Venedors de fum que prometen diners fàcils: així actuen els 'finfluencers' més polèmics

Són coneguts com a finfluencers o —influencers financers— i es mouen amb tota llibertat per les xarxes socials. Capten l'atenció de milions d'usuaris a TikTok, Instagram o YouTube sota la promesa de fer-los guanyar uns diners fàcils —en alguns casos, molts— amb els seus consells sobre inversió financera. Estan guanyant influència i la seva ascendència, sobretot entre els joves de la generació Z, és cada vegada més gran. 

Els influencers financers proliferen al mateix ritme que la resta d'influencers, però en el seu cas venen un somni aspiracional, una manera de viure, una il·lusió: la de ser milionari o, com a mínim, la de guanyar els diners suficients per viure sense angoixes ni preocupacions. Aquest somni es ven a través de recomanacions, consells i missatges senzills, del tipus "multiplica els teus diners per dos en pocs dies" o "guanya 1.000 euros des del teu mòbil". 

Ofereixen guanys importants amb un esforç mínim. La narrativa és seductora i enganxa cada vegada més gent, però comporta riscos evidents, sobretot per a aquells que s'hi juguen els diners atenent suggeriments que moltes vegades no responen a la realitat. Aquests riscos no són explicitats per aquests finfluencers.

En un ecosistema tan heterogeni i competitiu com el de les xarxes socials, seria injust posar tots els finfluencers al mateix sac. Ho explica a Público la mateixa Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV), que els té sota el punt de mira des de l'any 2022: "Sabem que hi ha professionals que compten amb la formació i qualificació adequades per publicar continguts a les xarxes socials relacionats amb els mercats i els productes financers. Però n'hi ha d'altres que ho fan sense complir aquests requisits. Aquests últims són els que ens preocupen".

Aquests finfluencers que preocupen la CNMV són els que s'erigeixen en gurús digitals i venen el mite de l'home fet a si mateix. Tanmateix, no aporten dades fiables que sustentin els seus discursos ni són transparents, segons apunta la CNMV i altres institucions com l'OCDE. Per què, doncs, molts usuaris joves se'n fien i els segueixen? Per què els seus missatges tenen tant impacte a les xarxes socials?

Silvia Martínez, professora dels Estudis de Ciències de la Informació i de la Comunicació de la UOC i investigadora del grup GAME, aporta algunes claus de l'èxit d'aquests finfluencers. L'experta destaca en primer lloc el format i el llenguatge escollits per comunicar, pensats especialment per als més joves: "Normalment aquests finfluencers pengen vídeos curts i no aprofundeixen gaire en el missatge. A més, utilitzen un llenguatge juvenil, senzill i allunyat de tecnicismes, concebut perquè l'entengui el públic més inexpert".

Martínez tampoc menysté el poder de l'algoritme: "Influeix molt. Si et surt un vídeo rere l'altre sobre oportunitats d'inversió, és possible que al final acabis cedint. Aquests finfluencers s'aprofiten d'aquesta dinàmica de visualització".

Hi ha, a més, un factor psicològic important —i no menor— que també predisposa el públic jove i més vulnerable a seguir aquests finfluencers. "A les xarxes socials hi ha una recerca aspiracional, la de m'agradaria tenir, m'agradaria ser. Hi ha una impulsivitat per posseir. Ens passa amb tot: els millors restaurants, la millor roba, etcètera. Sempre estem mirant coses que no tenim i que ens agradaria tenir, i de sobte ens trobem amb persones que et diuen he invertit aquí, he fet això i mira el meu nivell de vida. Per això tenen èxit", conclou Silvia Martínez.

El missatge que es pot fer diners de manera fàcil no existeix. Però molta gent creu que sí. En aquest sentit, el món financer —des dels organismes reguladors, els bancs, institucions internacionals com l'OCDE o firmes d'inversió regulades i fiscalitzades pels supervisors— posa el focus en un assumpte molt important, clau per explicar l'èxit dels finfluencers: la manca d'educació financera, un problema que afecta tota la població, no només les generacions més joves. "Falta molta educació financera i els finfluencers se n'aprofiten", concedeix Silvia Martínez.

A més de la manca d'educació financera, els finfluencers s'aprofiten d'una altra mancança: la falta de transparència. La CNMV ja fa temps que els té al radar, i ve advertint que han de complir unes obligacions mínimes —el passat mes de desembre l'organisme supervisor dels mercats va limitar la seva relació amb la banca—.

Aquesta manca de transparència és per on es filtra la major part dels abusos, perquè molts d'aquests finfluencers no estan registrats i es venen com a usuaris de xarxes que fan recomanacions personalitzades. "Al final, aquests finfluencers busquen treure'n un profit personal. Moltes vegades tenen un interès específic en allò que estan promocionant o recomanant i el que volen és atreure més diners cap a aquest producte; potser hi ha alguna comissió al darrere. Un professional seriós sempre aporta tota la informació", il·lustra Silvia Martínez.

"La normativa preveu que els consells de qualsevol persona, encara que no sigui professional, quan s'emetin a través de les xarxes i arribin a un públic ampli, seran considerats recomanacions d'inversió i, per tant, estan sotmesos a una sèrie de condicionants de compliment obligatori. Quan detectem que hi ha un finfluencer que està fent la seva tasca de manera incorrecta, llancem una advertència al públic perquè sàpiga que està fent la seva feina sense ajustar-se exactament al que marca la normativa del mercat de valors", adverteix la CNMV en aquest sentit.

El 2022, la CNMV ja va dur a terme "una primera actuació preventiva" en què es van revisar les recomanacions donades per més de 50 finfluencers. "En aquell moment ja es va contactar amb les persones inicialment identificades com a experts per sol·licitar aclariments sobre la seva activitat i comprovar si estaven complint la normativa. Als que no ho feien, se'ls va informar d'això i se'ls va instar a adaptar les seves pràctiques", explica la CNMV a Público.

"Posteriorment es va comprovar aquesta adaptació. El 2025 hem fet una nova supervisió per veure el compliment d'aquestes obligacions", afegeix la CNMV.

La CNMV reconeix la seva "preocupació" per l'activitat dels finfluencers i, fruit d'això, a principis d'aquest mes de gener va publicar una guia amb una sèrie de recomanacions de bones pràctiques per a aquests influencers financers que copsen les xarxes. En aquesta guia, la CNMV els aconsellava ser transparents, dir si estaven fent publicitat, si es beneficiaven dels productes financers que recomanen, esmentar els riscos inherents a qualsevol inversió, no assessorar si no tenen llicència o autorització per fer-ho, ni tampoc fingir ser experts.

"Els finfluencers s'hauran de presentar de manera clara, exacta i objectiva. També s'ha d'informar si es rep algun pagament o contraprestació a canvi de la seva recomanació. I han de revelar els conflictes d'interessos que tingui la persona que emet la recomanació sobre els instruments financers a què es refereixi, és a dir, si opera o posseeix les accions o els productes que recomana", aprofundeix la CNMV en la seva comunicació amb Público.

El setge s'ha anat estrenyent els darrers anys, sobretot després de la pandèmia, que va representar el punt d'inflexió de l'auge dels finfluencers. Tot i que ara estan sotmesos a un control més gran per part dels reguladors financers, és més difícil posar-los límits a les xarxes socials a l'hora de publicar els seus continguts. "Aquest és un tema delicat i una mica qüestionat en general. Si hi ha hagut una denúncia o una estafa, aquí potser sí que actuen les plataformes tancant aquests perfils, però el tema és força complex", conclou Silvia Martínez.